白马资管:资产配资的黄金三原则是什么意思?

今天,白马资管将讨论如何通过有效的资产分配在不确定的市场中确保家庭财富。

在讨论如何进行资产分配之前,我们需要对资产分配有充分的了解。我们需要深入了解为什么必须进行资产分配。美国经济学家马科维次分析了过去30年中美国各种投资者的投资行为和最终结果的大量案例数据,发现:在参与投资的所有人中,有90%是不幸的是,由于投资失败而被排除在外,而只有10%的成功投资者有幸得以幸存!那10%是由于科学的资产分配。

为什么会这样呢?白马资管认为是不同资产在不同经济周期中就像跷跷板一样。通过合理的分配比例,各种资产的波动可以得到缓解,通货膨胀可以被克服,绝对收益可以得到,财富可以稳定地增加。

第一步是配置资产类别:

曾经有很多投资者通过听这个朋友的话说投资的机会是好的,我会去研究,然后我会考虑投资的机会,但是这种方式实际上是错误的。这里也要牢记一个词:无论您进行什么投资,资产配置的想法必须首先出现。分配资产的正确方法是确定哪些是可投资资产?如果有3000万,则可以将1000万分配给长期但收益高的白马资管,而其余的则可以根据自己的特征进行分配。例如,他们可以对流动性需求高的短期金融产品进行更多投资。例如,他们将来可以分配更多的海外资产用于海外居住或留学的孩子。因此,归纳总结跨资产类别配置是从单一机会和单一产品到多元化资产的科学资产配置转换,资产增值驱动因素之间的相关性较低。

然后是第二个黄金法则:从元到美元,从中国到世界各地的跨区域国家分配。

作为投资者,投资组合中应有大量的海外配置。数据显示,普通美国投资者的资产中有20%以上分配在本国以外。中国投资者分配了多少?根据调查,目前不超过5%。无论是下一代上学,还是老年人,还是其他企业的发展等,海外部分都应占相当大的比例。尝试在不同的国家和地区分配高质量的机会。一方面,这样做可以避免国内政策和经济波动带来的风险。另一方面,可以寻求经济全球化的全球利益。

黄金法则的第三个原则就是超配另类资产。

另类资产是其他资产,例如对冲基金,白马资管,石油,天然气,矿山等,与在流动市场中交易的传统证券(例如股票和债券)不同。投资另类资产有两个优点。首先,另类资产不在高流动性的市场上交易,多数投资者并没有立即发现许多机会和价值。因此,经常发生风险定价错误,顶级机构有更多机会帮助投资者获得超额收益。另一方面,通过另类资产的配置,传统资产组合中多重收益的多样化得以提高,其目的是降低风险。另类资产的皇冠上的明珠是白马资管。耶鲁大学的捐赠在30年中每年产生近17%的年收益,而且一项重要的创新之处在于,将捐赠资产的三分之一分配给白马资管,以实现高收益。母基金可以通过重新分配白马资管,同时保持高质量股权主体的高回报来进一步分散风险。通过将资金分配给更多的私人基金,母基金可以实现不同地区,不同发展阶段和不同行业的多元化。

因此,白马资管认为与单点投资于白马资管相比,母基金是一个更好,更安全的计划,它可以帮助投资者渡过多头,持续数十年甚至更长的时间,并获得两位数甚至超过20%的收益。

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