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时隔一年后，外资瑞士信贷拟增资瑞信方正证券一事又有重要进展。

近日，证监会对瑞信方正证券增资扩股及变更实控人申请文件提出7条反馈意见，要求瑞信方正证券30日内落实并提供书面回复和电子文档。

反馈意见包括拟增资股东的负债情况、诚信合规情况、完善法律意见书、2019年的盈利情况、内部决策程序、公司章程修改草案以及请方正证券提供切实防范利益冲突的机制安排等。

方正证券相关负责人告诉券商中国记者，目前他们正根据反馈意见正常推进。

截至目前，国内已有瑞银证券、摩根大通证券中国有限公司、野村东方国际证券有限公司3家外资控股券商。在未考虑CEPA框架券商的情况，星展证券和瑞信方正证券，都有望成为第四家外资控股券商，不过还要等待监管审批。

证监会提出7大反馈意见

去年6月，方正证券公告称，瑞士信贷银行以非公开协议方式单方面向瑞士方正证券增资，增资完成后持股比例由33%提高到51%，瑞士信贷成为瑞信方正的控股股东；方正证券放弃本次增资权，持股比例降低至49.00%，不再控股瑞信方正。

今年7月，瑞信方正向证监会递交本次增资相关的行政许可申请。

12月23日，证监会就瑞信方正证券增资扩股及变更实际控制人申请文件给出了7条反馈意见：

一、根据申请材料，拟增资股东有大额担保并涉及多项司法、监管和仲裁程序。请拟增资股东及其实际控制人合理估计或有负债金额，并说明是否符合“不存在或有负债达到净资产50%的情形”。

二、请拟增资股东提供关于其自身及所控制的机构诚信合规情况的说明。

三、目前提供的法律意见书未就拟增资股东是否符合相关法律法规要求的证券公司控股股东及实际控制人资格发表明确的意见，请律师事务所根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（证监会令第41号）、《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》的要求对法律意见书予以完善。　

四、请提供拟增资股东2019年盈利情况。

五、请公司就此次增资扩股及变更实际控制人事项是否已履行相应的内部决策程序提供说明。

六、请提供公司章程修改草案。

七、请方正证券提供切实防范利益冲突的机制安排。

证监会要求瑞信方正证券30日内落实并提供书面回复和电子文档，证监会收到回复后，将根据情况决定是否再次发出反馈意见。

从反馈意见来看，主要要求瑞信方正证券说明拟增资股东—瑞士信贷银行的负债情况、诚信合规情况以及2019年盈利情况等。

此外，还要求方正证券提供切实防范利益冲突的机制安排。

值得注意的是，此前方正证券之所以选择放弃瑞信方正的增资权及控股权，主要就是为了解决瑞信方正与民族证券之间的同业竞争问题。

方正证券相关负责人告诉券商中国记者，目前他们正根据反馈意见正常推进。

作为合资券商，瑞信方正主要从事投资银行业务，包括股票和债券的承销与保荐，以及在深圳前海地区开展证券经纪业务。

根据方正证券年报，2017年瑞信方正实现盈利，净利润为2613.71万元；2018年受累于市场环境低迷，业绩有所下降，共实现营业收入1.81亿元，净利润-3553.86万元。2019年上半年，瑞信方正实现营业收入6034.73万元，净利润-2526.20万元，业绩尚未走出亏损。今年上半年瑞信方正完成3个主承销项目，总承销金额为13.30亿元人民币；深圳前海区域证券经纪业务实现代理买卖证券业务净收入3444.60万元。

瑞士信贷增资6.28亿，或成第四家外资控股

作为又一家外资控股券商，瑞信方正证券增资扩股一直备受市场关注。

据记者统计，自2018年6月公布增资公告后，方正证券此后相继发布了4则进展公告。

今年4月15日晚间，方正证券公告称，在当天召开的公司第三届董事会第二十四次会议同意与瑞士信贷签署增资相关协议，瑞士信贷银行预计增资6.28亿元，增资完成后持股比例由33%提高到51%。

今年5月16日，方正证券公告称，收到经教育部备案的《国有资产评估项目备案表》，中联资产评估集团有限公司出具的资产评估报告已完成在教育部的备案程序，以2018年7月31日为评估基准日，瑞信方正净资产评估价值为17.40亿元，评估增值8.74亿元，增值率为101.00%。本次增资事项已完成国有资产监督管理部门的相关审批及备案程序。

据了解，本次增资的认购价格总额为6.28亿元。其中2.89亿元计入瑞信方正注册资本，其注册资本将从8亿元增加至10.89亿元；其余3.39亿元计入瑞信方正的资本公积，由方正证券和瑞士信贷协商确定。

值得注意的是，目前已有瑞银证券、摩根大通证券中国有限公司、野村东方国际证券有限公司3家外资控股券商，其中瑞士银行是首家增持合资证券公司股权以实现控股的外资金融机构，摩根大通证券和野村东方国际证券则是在今年3月29日由证监会核准成立，外资持股比例均为51%。

2019年4月8日，星展证券（中国）有限公司的申请设立被要求补正材料。但由于星展银行持股星展证券比例尚未公布，因此还不能确认星展证券是否属于外资控股券商。

在未考虑CEPA框架券商的情况，星展证券和瑞信方正证券，都有望成为第四家外资控股券商，不过还要等待监管审批。